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猪哥平特高手坛

景顺稳债:2012年年度报告摘要

发布时间: 2021-11-25 点击数:

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月26日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

  普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,基金管理人在

  投资策略资产配置策略:本基金依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政政

  风险收益特征本基金是债券型基金,属于风险程度较低的投资品种,其预期风险与预期收益

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基

  4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:本基金的资产配置比例为:本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产

  的80%,投资于股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,持有现金或者到期日在一

  年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。按照本基金基金合同的规定,本基金的建仓

  期为自2011年3月25日合同生效日起6个月。建仓期结束时,本基金投资组合均达到上述投资

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

  注:2011年净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是2011年3月25日(基金合同生

  本基金自基金合同生效日(2011年3月25日)起至本报告期末未进行利润分配。

  本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证监会

  证监基金字[2003]76号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券有限责任公司、景顺

  资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于2003

  年6月9日获得开业批文,注册资本1.3亿元人民币,目前,各家出资比例分别为49%、49%、1%、

  截止2012年12月31日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理19只开放式基金,包括管

  理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益

  股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长

  股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证

  券投资基金、景顺长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、

  景顺长城中小盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华

  股票型证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券

  投资基金、上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金(ETF)、景顺长城上证180等权重交

  易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金。其中景顺长城

  景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基

  本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公

  司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运

  作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律

  法规及各项实施准则、《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的

  规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金

  持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。

  为了进一步规范和完善本基金管理人(以下简称“本公司”)投资和交易管理,严格遵守法律

  法规关于公平交易的相关规定,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公

  司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》等法律法规,本

  公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》,该《指引》涵盖了境内上市股票、债券

  的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行

  的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异

  建立投资授权制度,明确各投资决策主体的职责和权限划分;建立客观的研究方法,任何投

  资分析和建议均应有充分的事实和数据支持,避免主观臆断,严禁利用内幕信息作为投资依据;

  确保所有投资组合平等地享有研究成果;根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和

  投资限制等,建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库,投资组合经理在此基础上根据

  本公司实行集中交易制度,将投资管理职能和交易执行职能相隔离;建立公平的交易分配机

  制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,

  所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。

  交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在

  同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时,需根据价格优先、比例分配的原则,经过公

  本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监

  控,风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分

  投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗内(如1

  日内、3日、5日内)公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析,对不同投资组合

  临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解

  释,由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内,

  公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况,应重新核查公司投资决策和交易执行环节

  的内部控制,针对潜在问题完善公平交易制度,并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011

  年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执

  行,公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司

  公平交易制度指导意见(2011年修订)》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年

  本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较

  少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次,均为ETF基金因被动跟踪标的指数

  对于2012年的债券市场与股票市场来说,上半年宏观经济持续下行,央行两次下调存款准备

  金率及存贷款基准利率,债券市场在基本面与政策面的配合下表现突出;进入下半年,随着宏观

  政策效果的逐步显现,尤其在政府主导的基建投资快速增长的带动下,宏观经济在3季度达到全

  年最低点后逐步企稳回升,同时通胀也在见到低位后开始逐步上升,导致下半年债券收益率开始

  显著上行。进入4季度末,在经济企稳回升并对改革政策的良好预期下,市场风险偏好上升明显,

  本基金在上半年加大了债券的配置比例,下半年根据市场的变化及时对债券资产的配置进行

  2012年度,稳定收益A份额净值增长率为6.47%,高于业绩比较基准收益率2.88%。

  2012年度,稳定收益C份额净值增长率为6.19%,高于业绩比较基准收益率2.60%。

  宏观经济在2012年4季度已开始企稳回升。在大力推动城镇化的带动下,我们预计国内经济

  复苏势头将得到延续。在经济继续复苏的背景下,通胀走势存在不确定性。从国外环境看,美国

  经济继续弱复苏的格局,同时欧洲整体经济可能继续受到欧债危机的拖累,但预计2013年相比

  2012年有一定幅度的改善。基于此,我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的组合进行灵活调

  公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策,基金估值小组在遵守法律

  法规的前提下,通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式,谨慎合理地制

  估值小组成员包括公司投资部、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险控制岗

  基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后,

  将估值结果以书面形式或双方认可的其他方式报给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估

  值方法、时间、程序进行复核,基金托管人复核无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公

  当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值小组的运

  作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种,由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品

  的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素,从价值投资的角度

  进行理论分析,并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模型的建议。风险控

  制人员根据投资部提出的估值方法或估值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资

  部共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后,基金事务部基金会计根据估值

  小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对。法律、监察稽核部相关人员负

  责监察执行估值政策及程序的合规性,控制执行中可能发生的风险,并对有关信息披露文件进行

  基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验,具备专业胜任能力和相关

  基金经理在需要时出席估值小组会议,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟

  踪研究,向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议,确定估值方法。

  估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨,在估值方法的选择上力求客观、公允,在数据的

  截至2012年12月31日,本基金A类份额期末可供分配利润为1,682,022.26元,根据基金

  合同约定本次应分配金额为168,202.23元;本基金C类份额期末可供分配利润为2,289,854.84

  元,根据基金合同约定本次应分配金额为228,985.48元,本基金的基金管理人已于2013年1月

  18日完成权益登记,本基金A、C类份额每10份基金份额均派发红利0.1元,详细信息请查阅相

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在景顺长城稳定收益债券型证券

  投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、

  基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议

  的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购

  赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金

  融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  本报告期内,普华永道中天会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告,

  注:报告截止日2012年12月31日,基金份额总额132,097,707.42份。其中A类基金份额净值

  1.036元,基金份额总额49,148,753.99份;C类基金份额净值1.030元,基金份额总额

  景顺长城稳定收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

  (以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第126号《关于核准景顺长城稳定收益债券型证券投

  资基金募集的批复》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》

  和《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,

  存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,574,028,394.28元,业经普华

  永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第096号验资报告予以验证。经向中国

  证监会备案,《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年3月25日正式生效,

  基金合同生效日的基金份额总额为1,574,216,961.79份基金份额,其中认购资金利息折合

  188,567.51份基金份额。本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司,基金托管人为中国

  根据《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城稳定收益债券型证券

  投资基金招募说明书》,本基金自募集期起根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将

  基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的,称为A类基金份额;不收

  取认购/申购费,而从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。本基金A类、C

  类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金

  份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合

  同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、企

  业(公司)债、可转换债券(含分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购、A股股票(包括中小

  板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票)以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金

  融工具。本基金投资于债券类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、

  权证等权益类资产的比例不超过基金资产的20%,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的

  本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2013年3月26日批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38

  项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

  合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  年度报告和半年度报告>

  》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算

  <

  业务指引》、《景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及

  本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年12

  月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

  知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利

  个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

  知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的

  个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金

  派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  注:支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费

  注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提,逐日累计至每

  注:支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.4%的年费率计提,

  逐日累计至每月月底,按月支付给景顺长城基金管理有限公司,再由景顺长城基金管理有限公司

  注:本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。存入中国银行的

  截至本期末2012年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

  截至本期末2012年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券

  款余额22,000,000.00元,于2013年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:

  第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的

  第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输

  于2012年12月31日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

  本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生

  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站的年度报

  注:买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均按买卖股票成交金额(成交单价乘以成交数量)

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日

  注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采

  用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总

  1、本基金管理人于2012年1月6日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通

  2、本基金管理人于2012年4月27日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

  通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】520号文核准,聘任邓体顺先生担任本公

  3、本基金管理人于2012年11月13日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议

  通过,同意PatrickSongLiu(刘颂)辞去本公司副总经理一职。有关公告刊登在中国证券报、

  本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。2013年3月17日,根据

  国家金融工作需要,肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已

  本基金聘请的普华永道中天会计师事务所有限公司已经连续2年为本基金提供审计服务,本

  本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受

  d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求;

  e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、

  定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、

  个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门

  基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经

  本公司于2012年6月27日发布了《关于景顺长城稳定收益债券型证券投资基金和景顺长

  城优信增利债券型证券投资基金增设特定申购费率的公告》,本公司旗下景顺长城稳定收益债券

  型证券投资基金(以下简称“景顺长城稳定收益债券基金”)、景顺长城优信增利债券型证券投

  资基金(以下简称“景顺长城优信增利债券基金”),自2012年7月3日起面向养老金客户实

  景顺长城稳定收益债券基金、景顺长城优信增利债券基金拟实施特定申购费率的养老金客

  户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老

  如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型,本公司也拟将其纳入养老金客

  养老金客户通过本公司直销柜台申购景顺长城稳定收益债券基金、景顺长城优信增利债券

  对于养老金客户,景顺长城稳定收益债券基金A类基金份额(基金代码:261001)(前端收

  费模式)实施特定申购费率,C类基金份额(基金代码:261101)(销售服务费模式)维持原有

  对于非养老金客户,景顺长城稳定收益债券基金将继续实施原有费率。具体如表1所示:

  对于养老金客户,景顺长城优信增利债券基金A类基金份额(基金代码:261002)(前端收

  费模式)实施特定申购费率,C类基金份额(基金代码:261102)(销售服务费模式)维持原有

  对于非养老金客户,景顺长城优信增利债券基金将继续实施原有费率。具体如表2所示: